Врз основа на него е снимен филмот „The Big Short“ со Кристијан Бејл во главната улога
Мајкл Бери – инвеститорот прославен од холивудскиот хит „The Big Short“ – веќе извесно време најавува нова катаклизма на американската берза преку социјалните мрежи и медиумите, а сега, благодарение на транспарентноста на американските хартии од вредност Комисијата, откриено е дека (најверојатно) тој повторно лично финансиски се обложил на колапс на берзанските индекси S&P 500 и Nasdaq-100.
Станува збор за многу ризична инвестиција од која Бери очекува високи профити доколку дојде до порој на индексни фондови кои ги следат движењата на 500-те најголеми акции на индексот S&P и 100-те најголеми компании на Nasdaq.
Business Insider прецизира: „Мајкл Бери откри значителни облози против S&P 500 и Nasdaq-100 во неговото најново ажурирање на портфолиото. Облозите нема да ги изненадат неговите блиски следбеници. Burry’s Scion Asset Management одржа т.н. S&P 500 кон крајот на јуни ETF Trust – фонд со кој се тргува преку берза кој следи репер американски берзански индекс, според поднесувањето до Комисијата за хартии од вредност.
Инвеститорот на славата „The Big Short“ откри и дека инвестира 200.000 акции од Invesco QQQ Trust, кој го следи богатиот со технологија Nasdaq-100. Комбинираната номинална вредност на двете позиции беше неверојатни 1,6 милијарди… Тие два имоти би можеле да бидат заштита, наменети да го ублажат ударот врз портфолиото на Scion доколку берзата падне и вредноста на нејзините долги позиции падне. Но, тие исто така би можеле да сигнализираат дека Бери е песимист за двата индексни фонда, во кои доминираат агресивно вреднуваните акции како Тесла и ИНвидија“.
Со други зборови, иако популарните медиуми толкуваат дека Бери секако смета на драматичен пад на берзата, можеби тој само се осигурува од потенцијално прекумерни загуби, но останува фактот дека во неколку наврати во последните три години бил многу експлицитен во својот песимистички израз.
Песимистички облози
Бери во основа е сериски најавувач на катаклизми, иако медиумите често го претставуваат како инвеститор кој внимателно ги следи основните показатели за работењето на компаниите, т.е. бара внатрешна вредност скриена во овие компании, која постојано ќе се ослободува и ќе се зголемува со текот на годините, додека тој упорно се држи за паметни набавки. Сепак, Бури не е профил или категорија на вистински т.н вредни инвеститори, како Ворен Бафет или некогаш Бил Греам. Наместо тоа, би можело да се каже дека тој ужива да продава наратив за големи песимистички облози, што воопшто не е како пристапот на Бафет.
Инсајдер пишува дека Бери „…го дијагностицирал „најголемиот шпекулативен балон на сите времиња во сите класи на средства“ и ја предвидел „мајката на сите несреќи“ во летото 2021 година. Минатата пролет, тој посочи дека S&P 500 може само да го достигне дното на околу 1.900 поени – пад од 57 проценти од сегашните нивоа – ако го следи моделот на минатите падови. Сепак, минатото лето тој навести дека Nasdaq Composite може да падне на ниско ниво од 6.000 поени, или околу 56 проценти, како вреднување опадна, а корпоративниот профит се намали. Бури, исто така, го критикуваше бумот на пасивното инвестирање во последниве години. Тој го нарече „балон“ во 2019 година, а во 2021 година рече дека поплавата на милениумски пари во индексните фондови и ЕТФ ги доведе акциите до опасни височини. Октомври, тој рече дека трендот ја поставува основата за поголема катастрофа од падот на dot-com и огромни загуби за инвеститорите.“
Во сите овие драматични најави Бери направи грешки. Затоа, тој мораше да признае дека погрешил кога оваа пролет тврдеше дека акциите генерално треба да се продаваат, па во подоцнежните квартали агресивно ги купуваше. Исто така, и покрај неговите претходни мрачни предвидувања, S&P 500 и Nasdaq-100 пораснаа оваа година и не се далеку од рекордните нивоа.
Со други зборови, ако Бери навистина повторно се обложува на епски колапс на американските берзи, а не само на хеџирање, тоа значи дека презема екстремен ризик од загуба. Ова не значи дека еден ден несреќата нема да се случи. Напротив, порано или подоцна секогаш има пад на пазарот и ако постојано ги објавувате, веројатно еднаш во животот ќе ви се случи да сте во право. Бери го очекува тоа друг пат.
Бери влезе во светот на инвестициите во 2000-тите како оставен од медицинските студии, а може да се каже дека стана посериозен играч со својот фонд во 2005 година, кога почна да купува хипотекарни обврзници и други деривати и, очигледно, стекна сознанија дека ја овозможи првата точна и многу мрачна прогноза. Инвестициското милје сè уште е фасцинирано од точноста на прогнозите на Бери од 2008 година, кога оствари раст од 50 проценти, додека другите учесници на пазарот забележаа огромни загуби. Тој снимен од Бери стана шаблон за познатиот филм снимен во 2015 година.