Пропадна уште една голема американска банка: Регулаторите ја растргнаа на парчиња, итно се продаваат депозити од 93,5 милијарди долари

Американските банкари драстично ги зголемуваат резервациите за лоши заеми, а условите за рефинансирање на компаниите на глобално ниво стануваат се потешки.

Банкарската криза во САД не стивнува: во текот на викендот, регулаторите ја презедоа First Republic Bank и ги продадоа нејзините депозити и средства на финансискиот гигант JPMorgan Chase, со договор за поделба на загубите. Првата република банка, како и другите проблематични банки, се најде под притисок на незадоволните инвеститори и испаничените штедачи, а не и помогна ниту заедничката акција на група од најголемите инвестициски куќи кои и позајмија 30 милијарди долари за да обезбеди краткорочна ликвидност, организирана од шефот на американското Министерство за финансии Џенет Јелен. Со продажба на средства на JPMorgan, First Republic Bank престанува да постои.

На Првата република му останаа депозити од 93,5 милијарди долари, кои итно се продаваат. Во времето кога регулаторите – FDIC – го запленија нејзиниот имот, тие изнесуваа 229,1 милијарди долари. Сега, според тоа, неодамна пропаднатата банка на Силиконската долина веќе не е втората по големина пропадната банка во американската историја, туку таа неславна позиција ја презеде First Republic Bank, која е малку поголема од SVB.

Треба да се напомене дека до сега, поради специфична регулатива, SVB и First Republic и другите банки под притисок во последната криза се нарекуваа регионални или средни банки, па се создаде впечаток дека само дел од комерцијалното банкарство е заразено со проблеми. Сепак, тоа се во основа многу големи банки, чијшто неуспех, со текот на времето стана јасно, ќе има пошироки финансиски и економски последици за САД. На крајот на краиштата, ако ги собереме средствата на SVB, Signature Bank и First Republic, кои беа избришани од пазарот за време на оваа банкарска криза, ќе достигневме 530 милијарди долари на крајот на минатата година, што е повеќе средства од Голдман. Сакс, осмата по големина комерцијална банка во САД. Со други зборови, проблемот е голем и расте.

Сега американското банкарство е пред голем тест: без оглед на сите потези на Федералните резерви, Министерството за финансии и група големи банки, стампедото на сопствениците на акции и големите неосигурани штедачи на дел од банките не е успешно запрено (што е специфичноста на оваа банкарска криза), сега останува да видиме што ќе се случи во поранешните експозитури на First Republic Bank, кои треба да бидат отворени во текот на денешниот работен ден како филијали на JPMorgan, најголемата американска банка. Со оглед на тоа што Првата република банка е практично демонтирана, може да се претпостави дека причината за паниката на големите штедачи ќе исчезне, но кога станува збор за масовно нерационално однесување, развојот на состојбите на системско ниво се уште е непредвидлив.

Што се однесува до кредитната криза, Блумберг сега забележува дека американските банки втора недела по ред го подигнале нивото на итно задолжување од Федералните резерви, што е знак на стрес во системот. Филијалата на Федералните резерви во Њујорк дури извести за нагло влошување на финансиските услови во регионот што го следат. Кредитна контракција најави и големиот BlackRock; Нејзиниот шеф за макрокредитно истражување, Аманда Линам, едноставно напиша: „Кредитирањето од водечките американски банки ќе се намали во текот на следните неколку квартали“. Покрај тоа, Lynam очекува притисок врз профитабилноста поради зголемените трошоци за депозити. На крајот на краиштата, не е посебна филозофија да се очекува кредитна контракција доколку дојде до пад на паричната маса, односно слабеење на монетарните агрегати. Некои економисти веќе го гледаат почетокот на трендот спротивен на растот на цените во овој пад на паричната маса – дефлација.

Во американското банкарство се подготвува вистинска бура, можеби не баш како 2007/2008 година. година, но голем број детали во збирни или поединечни показатели укажуваат на раст на драмата. Драстично зголемување на резервациите за лоши потрошувачки или кредити со картички пријавуваат и банките кои ги објавија резултатите. Capital One Financial, на пример, го зголеми своето обезбедување за загуби на картички за 300 проценти. Истата финансиска куќа се соочи и со кредитни проблеми во секторот на комерцијални недвижности, кој станува секојдневие на американското банкарство, но и сериозна закана за оние кои се поизложени во тој сегмент. Морган Стенли проценува дека проценките на комерцијалните недвижности се намалени за 40 отсто од нивниот врв.

Во исто време, податоците на Блумберг за лошите долгови откриваат алармантен пораст; Нагласениот долг се смета за долг кој се продава на 80 отсто под номиналната вредност и моментално е зголемен за 27 отсто, или 127 милијарди долари. Во исто време, кај обврзниците, овој нагласен долг порасна за 10 отсто, на 488 милијарди долари. Тоа заедно не звучи како забавно, особено откако беше откриено дека американските банки имаат околу 630 милијарди долари нереализирани загуби на нивните биланси.

На крајот на краиштата, ако сега ги погледнеме нивоата на големите корпоративни банкротства (+50 милиони УСД) во текот на март во САД, може да се каже дека од 2000 година имало повеќе само во текот на март 2009 година (118 стечаи – последици од финансиската криза ) и март 2020 година (71 стечај – пандемија). Во март 2023 година, имено, евидентирани се 70 стечаи со обврски над 50 милиони долари. Меѓу неуспесите се познатите имиња на pout Bed & Bath, David Bridal, Boxed, Independent Pet Partners, Tusedaj Morning, Serta Simmons Bedding…